前海P2P:为什么P2P平台都在降息?

时间:2017-03-27

   从监管的角度看,平台降息是在监管形势下的一种理智选择。经历过野蛮生长期的P2P平台,从2016年开始,急需监管的一步步落实与到位,过高的年化收益经不起监管的排查。从平台发展的角度看,是走向成熟的必要手段,平台需要盈利和持续发展,长远发展才是最好的理智选择。从资产端的角度看,降息有利于平台降低风控压力,确保资产端安全,而且能增强平台获取优质资产的竞争力。


   从资金端和资产端的竞争在近年来显得尤其激烈。大量的资金涌入P2P网贷行业,对于资产的优劣,也是呈现良莠不齐的现象。目前的P2P网贷资产端里,优质资产不足,导致平台之间对于优质资产的竞争越来越激烈。贷款利息过高,融资方不会买单的,所以,过高利息平台必然要降息。

   P2P在初期发展主要在于对资金端的争夺需要借助高收益来吸揽资金。但是回馈投资人的超高收益率必须有人买单,最后这个成本自然转嫁到了P2P另一端的资产端,由借款人承担了高额的资金成本。高收益的优质资产越来越少,既保持高息又维持优质资产端对平台来说显然成为了悖论。

2017年后,平台加快降息步伐也显示在两方面:

1.新进资金速度太快且潜力大

  

截止到上个月月底,网贷行业整体收益率达到9%,这个利率跟前几年相比下降了不少,但如果是跟其它投资方式相比较,这个利率并不低。目前传统的投资渠道收益率比如银行定期存款只有2%左右,银行理财产品在4%年化左右,招财宝年化收益长期的也才4.5%左右,货币基金比如余额宝只有3%左右,即使是信托产品甚至是类信托产品,往往给最底层投资人收益都很难超过8%。这几项传统的投资领域里面沉淀的资金才是老百姓手中财富的主要聚集地。

哪个领域回报率高,资本就会流向哪个领域。而资产端的开发速度方面,国人的理念主要还是喜欢攒钱、储蓄、投资积累财富利滚利,真正喜欢提前消费、借贷消费的人毕竟是少数,且非主流,借款人的数量和需求量很难跟上资金端的供给速度,结果就是网贷行业总体降息。

  

  2.合规成本在变高

  

2017年一到来,P2P行业特别忙。我们看到一家网贷公司办理的执照除了跟普通公司以外,至少还需要办理如下证照(1)电信部门办理ICP证;(2)金融办网址备案;(3)包括最近猛催的办理银行资金存管,甚至还有网安备案等等一系列的证照资质。各类行政事项催的一年更比一年紧,要求的一年更比一年严,要把合规的事宜事办下来,都是需要需要大量的合规材料准备和大量的资金的,往往后期还有固定的维护费用,这些费用表面上从平台身上拔,最后还是需要出在投资人身上。行政合规成本增高后,虽然平台风险是降低了,但是也意味着收益会降。